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2010-04-29
       上周因为出差没能参加联想LePhone发布会,会后看新闻可以明显感觉到联想对此次LePone发布充满信心和期待,在老杳印象里好像还是头一次由柳传志带头,杨元庆、贺志强齐上阵一起宣传一款产品,甚至提出了要和iPhone PK的口号。
 

 

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        虽然半年前就知道联想新开发的手机叫LePhone,不过对这款产品一直没有太多的关注,印象中联想之前推出的手机产品虽然不错,但要说出类拔萃到可以Apple PK还是不敢想象,LePone设计即使比之前推出的OPone稍好,也很难有大的突破。
  
     即使如此,抱着好奇老杳回到北京还是赶紧跟联想的朋友打个电话要来一部LePhone玩玩,不想却改变了老杳的看法,使用之后才明白为什么柳传志会有如此把握认为LePhone有实力与iPhone一拼高下,有关LePhone介绍媒体已经讲了很多,在此老杳也不想再做详述,LePone除了非常高的硬件配置,整机设计有许多创新点,最令老杳感到方便的是屏幕下方的操作区,LePone标配没有手写笔,使用操作区的左划、右划代替许多触摸屏手机中的前进、后退创意非常有特点,使用起来也非常舒服,当然创新不止这一点。

 

 

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       如果老杳猜得不错,这款产品是联想研究院成立多年来发布的第一款颇具震撼的产品,也是作为CTO的贺志强首次如此扬眉吐气的站在发布会的讲台上,虽不能说十年磨一剑,这款之前之前其实研究院手机已经开发了多年,只不过由于各方面原因没有上市,如下图的这款产品中的许多概念在此次LePone中均有体现,其实这款产品老杳曾经使用多时,感觉非常不错,虽然有媒体称LePhone稍重,重一点未必不好,至少给人比较稳重的感觉,与LePone相比,这款产品最大不同在于操作系统,使用了基于Linux的QT作为操作系统,随着Android的兴起,研究院投入了很大的精力在其中的开发,与使用过的其他品牌Android相比,老杳最大的感觉在于用户界面的友好,也很容易入手,这方面倒是秉承了前些年联想幸福之家方便易用,整体品质却已经上了几个档次。 
 其实说LePone十年磨一剑倒是不过分,此次LePhone的开发人员中很多员工已经在嵌入式领域磨练多年,从最早的Microsoft PDA到后来的Venus机顶盒及至现在的手机,设计人员虽有变动,精华和文化却得到了传承,作为联想曾经负责嵌入式的主任工程师感觉非常非常明显。LePone的结构及ID设计更是应当代表了IT行业的顶级水平,这一领域也一直是联想多年来的核心优势所在,08年北京奥运火炬的设计联想中标及联想电脑多次在海外获奖便是例证,可以说从ID、结构设计或材料选择上联想LePone与iPhone相比差距并不大,而“樂”Pone整体的表现也涵盖了更多的中华文化元素,从使用习惯上更符合中国人的特点。

  

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       应当说就LePone本身而言与iPhone、HTC、Moto的智能手机应当处于一个水平线,也代表了大陆手机设计的最高水平,单就这一点柳传志、杨元庆有充分的理由认为联想已经具备与Apple决战中国的资本,毕竟对于以渠道、品牌和营销见长的联想,只要产品本身不输于竞争对手,没有理由不相信自己的实力,这一点从去年发布的OPone可见一斑,至今中国移动销售的OPone产品中联想占据最大的市场份额,例证了只要联想产品品质得到保证,在大陆市场立足并领先并不是难事。
  
     有朋友可能认为iPhone之所以成功是因为其商业模式的成功,这一点老杳当然不会否认,不过在中国市场,在目前中国联通已有的iPhone用户中又有多少享受到了iPhone的商业模式?欧美公司的商业模式到了中国旺旺都会被大打折扣是明显的事实,目前联想网上商店的应用虽然只有几百款,已经应当也还会逐步增加,与iPhone不同的是,LePone定制捆绑了众多的本土互联网应用,包括QQ、股票、微博及开心网等,这与iPhone鼓励消费者从网上下载更符合中国的国情,或许联想本地+应用商店的做法更容易得到消费者的认可。

  从目前联想与中国联通的合作模式来看,中国联通很可能将LePone定位为比iPhone略低的中高端产品,以LePone针对本土化的定制完全有理由相信在中高端消费者中的市场不小,这应当也是柳传志、杨元庆等联想管理层对LePone充满信心的原因,毕竟这一次从ID、结构、软件、主板完全自主开发的产品已经彻底弥补了联想在手机技术上的短板,与国际巨头站在了同一起跑线。(作者,老杳)

 

  如果时光倒退一年,相信半导体圈内人士没有人能够相信2010年产业面临的最大困难会是产能,现在几乎每一位公司老板最关注的已经不是市场,而是产能,台积电告急、联电告急、连亏损了多年的中芯国际也开始放弃其已经坚持多年支持大陆客户的承诺,转而将重心倾向于欧美公司以追求利益最大化,可以说产能已经成为限制本土IC设计企业2010年发展的最大障碍。

  与去年同期相比,由于山寨手机市场向以东南亚、印度、巴基斯坦及南美洲的渗透,上海展讯销量成倍增长,锐迪科、格科微等主要芯片提供商与去年同期相比也几乎成倍增长,上海艾为更是一个季度完成了去年一年的销量,可以说山寨产品已经成为带动大陆IC设计的主要推动力,面对东南亚这个人口超过中国两倍的市场处女地,相信只要产能得到保证,2010年对于许多大陆IC设计公司而言将是无比幸福的。

  可惜正如一位业界朋友认为的,产业高速复苏对中小企业来讲未必是机遇,这些公司将不得不面对比产业低迷时更严重的挑战,2010年如何保证产能则是大多数本土中小IC设计公司不得不面对的一道坎,前不久北京一家公司拿着每月1000张Wafer的订单找到中芯国际,放在去年SMIC肯定会大力支持,可惜2010年SMIC也只好将客户拒之门外,因为产能已经早早被预定完毕。

  谈起2010年产能紧张的原因,综合朋友观点,老杳认为主要包括以下几个因素:

  一、虽然2010年欧美经济复苏的迹象并不明显,不过由于2009年全球经济危机,欧美许多厂商的库存已经降至多年来的最低点,因此此次产能紧张首先应当是各大厂商补库存所致,由于对未来前景的乐观,所补库存甚至可以达到前所未有的地步。

  二、由于经济危机,之前许多IDM的foundry厂被迫关闭,此次虽然经济复苏,为降低成本,这些foundry厂并没有重新启动,这些IDT更愿意到台积电、联电或者SMIC这样的代工厂代工,这部分属于额外增加的产能,应当也是造成全球IC产能紧张的最主要原因。

  三、技术升级换代所致,从0.18、0.13到90nm、65nm,生产制程的不断升级造成先进制程的产能不足也是重要原因之一,由于foundry扩产一般需要两年时间的准备,2009年各大foundry的裁员及制程升级准备不足也成为主要原因之一。

  问过许多业界朋友由于产能紧张何时结束,至今老杳也无法得到准确的答案,从目前看来至少到2010年Q3结束前不会得到缓解,因为Q2各大 foundry的订单已经饱和,甚至许多订单要安排在Q3生产,而每年的Q3往往又是众多欧美厂商为圣诞、元旦准备库存的季节,因此就目前来看2010年 Q4之前大陆IC设计公司依然不得不面临产能紧张的难题。

  作为中芯国际新上任的CEO,王宁国选择利润本无可厚非,毕竟如果能尽快拿出一份盈利的财报可以给董事会更多信心,不过站在大陆IC产业的角度则显得过于短视,特别对于许多有着不错前景的公司,一旦将这些客户推向台积电,未来真的产能缓解,SMIC有多大的把握将客户重新拉回,老杳一直对SMIC将股份轻易送给台积电感到不解和愤慨,原因也在于此,从今天SMIC发布的2009年财报来看,相对2008年,SMIC来自大中华区的收益已经从整体业务的31%增加至36%,以目前的策略,相信2010年SMIC大中华区的业务会降低至2008年甚至更低水平。大陆集成电路设计产业发展,离不开本土 foundry的大力支持,此次SMIC完全站在企业盈利的角度区分客户,让众多本土中小IC设计企业无米下炊更印证了老杳的观点。(作者,老杳)

2010-04-27
      今天媒体传出中国联通资费即将大幅下降的消息,乍一看标题觉得振奋,仔细阅读其中内容,却感觉中国联通给众多3G用户特别是高端用户埋下了一颗地雷。

 

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          仔细阅读上表可以看出,虽然联通通话资费确实大幅下降,代表3G典型应用的数据流量却更明显的下降了四分之三,对于已经习惯了联通WCDMA数据业务的高端消费者,此举无疑将造成整体资费的大幅攀升。

 

  联通WCDMA业务之所以发展迅猛,吸引了众多消费者,一方面是由于不区分长途、漫游,对于经常出差的商务人士有一定的吸引力,其实最具诱惑力之处还是WCDMA高速的上网及iPhone本身,此次联通所谓大幅降低通话资费,其实是在强奸之前已经使用WCDMA服务的消费者,先用低廉的数据业务费用吸引已经拥有iPhone或对iPhone痴迷的消费者,一旦习惯了WCDMA的速度,再通过提高数据业务费用的方式榨取消费者的利益,可以预计对于众多高端iPhone用户,资讯调整后每月资讯将出现大幅度的攀升,因为新调整后的套餐数据流量最高186元的也只有原套餐最低66元数据流量的一半,不是敲诈消费者是什么?

  之前有朋友询问老杳3G业务中哪一种更有好,从用户数来讲老杳可以非常肯定将是中国移动的TD,原因无它,因为中国移动最有钱,也舍得补贴,2010年120亿人民币的补贴相信到年底增加2000万用户肯定没问题,虽然这些用户中高端用户很少,主要是无线固话和低端TD+CMMB用户,中国移动用意很明显,不想发展数据业务,目前TD上网卡的网速如此令人难以忍受便是例证,Ophone手机举步维艰也是说明;要论使用体验,应当是中国联通的WCDMA最佳,使用过三种3G业务的朋友感觉会非常明显,不过由于工信部分配给联通的频段太窄,中国联通很难大规模发展数据业务,一旦用户数超过一定规模,带宽同样将成为联通WCDMA业务发展的主要瓶颈,不知道是不是这个原因,中国联通此次抱大幅降低资费为名,再一次强奸了高端消费者,如此看来对于真的希望使用3G数据业务的消费者,也许中国电信的CDMA是最佳的选择,可惜CDMA手机可选择范围又太少。

  其实中国联通此次资费调整面临很大的风险,固然资费下降或许会吸引一定的低端消费者,不过对于以通话为主的消费者,中国联通很难与拥有全球最佳GSM网络的中国移动竞争,使用过WCDMA手机的用户感觉非常明显,WCDMA手机通话时经常会出现无缘无故掉线的情况,即使低端消费者可以容忍,大量低端用户的涌入,肯定会引起众多高端用户体验的大幅下降,最终结果很有可能两头不讨好,损害WCDMA的发展。(作者,老杳)

 

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2010-04-25

    中国芯片设计第一股国民技术登陆大陆创业板市场,87.5元人民币的申购价更高居创业板有史以来的第二高价,相对其业绩而言,如此高价是高了还是低了,股民及业界朋友讨论的很多,毕竟国民技术高达23.8亿的融资额足以收购大陆大多数芯片设计公司,老杳认为相对前不久刚刚登陆NASDAQ的Maxlinear,国民技术的股价并不高。

maxlinear

    Maxlinear是一家以设计生产射频和模拟信号芯片为主的集成电路设计公司,主要产品为数字电视用调谐器(Tuner),为全球最大的Tuner供应商,在日本及欧美市场占据主要份额,大陆著名微电子公司锐迪科(猜得不错的话,2009年同样将登陆NASDAQ)为全球第二大Tuner供应商,说明在这一领域大陆微电子设计技术虽然与欧美尚有差距,其实并不明显。

    国民技术自设立以来一直从事集成电路设计业务,主营业务为安全芯片和通讯芯片产品及解决方案的开发和销售。公司是国内最大的安全芯片供应商之一,在USBKEY安全芯片、安全存储芯片、可信计算芯片、移动支付芯片及其整体解决方案领域占据优势地位,是国内少数量产32位USBKEY安全芯片供应商之一。

    同为芯片设计行业,虽然业务重点不同,国民技术与Maxlinear还是有一定的可比性,从未来趋势来看,随着锐迪科技术的逐步成熟,对Maxlinear现有市场将造成极大冲击,而国民技术目前全部市场均在大陆,由于其垄断地位,市场进入门槛较高,其他竞争对手在短期内很难形成威胁,凭借大陆庞大的市场,未来的发展前景相对Maxlinear更为光明。

    从两家公司2009年的营收来看,Maxlinear的3.5亿人民币与国民技术4.66亿人民币相差不多,Maxlinear的毛利率高达66.8%,而国民技术只有44%,反映到每股盈利上,即使总股本只有国民技术的四分之一,Maxlinear的EPS只有0.06美元,国民技术则达到了0.9元人民币,是MAxlinear EPS的一倍以上,从这一点也可以反映大陆微电子公司的整体运营成本要远小于欧美公司,也是未来大陆微电子公司走向世界的杀手锏。

    华尔街NASDAQ接受Malinear公司高达255倍的市盈率上市,说明大家对数字电视未来市场的看好,以国民技术在安全及通讯领域的垄断优势,特别是在32位USBKEY及中国移动手机支付市场的优势,应当说国民技术98.33的市盈率并不高,4月23日Maxlinear的股价收盘17.1美元,合计127.3元人民币,也说明资本市场对目前Maxlinear高达310倍的市盈率依然认可,从这方面看,国民技术4月26日登陆创业板将肯定受到投资者的热捧,87.5元人民币的发行价并不高。

    许多朋友认为大陆A股市场存在泡沫,老杳当然不否认这一点,对于优秀的公司NASDAQ从来不会低估其未来的发展,像国民技术这样的优质股,大陆A股市场会熟视无睹吗?从老杳参加国民技术的路演及目前87.5倍市盈率的发行价看,肯定不是(作者,老杳)

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2010-04-20

    很早就有朋友告知老杳联发科将推模拟手机电视,老杳还将信将疑,不过近期这种传闻越来越真实,也不能不让人想入非非,据传联发科将于2010年下半年推出模拟手机电视。

    作为全球主要的电视芯片和手机芯片供应商,联发科要推模拟手机电视本也无可厚非,不过要迟到2010年下半年推出,不能不让人猜测联发科管理层目前受到很大资本方的压力,近期先是传出压榨供应商要求封测厂及其他供应商降价,之后市场又传出联发科削减订单。随着展讯、Mstar在GSM及TD市场的步步紧逼,联发科已经很难再保持之前高达60%的毛利率,而面对模拟手机电视市场泰景一家独大两年的高利润垄断局面,联发科也像大陆许多微电子公司一样动了分食一杯羹的想法,确实至今由于只有泰景一家供应商,模拟手机电视芯片售价依然高达4个美元,不过随着上海RDA及其他大陆公司芯片的面世,相信到联发科推出产品时,模拟手机电视的手机将低于2美元甚至1.5美元,真的如此联发科还会有超过55%的毛利率吗?

    其实不仅模拟手机电视,包括CMMB联发科应当也已经开发完成,只不过至今尚没有正式推出,老杳相信联发科没推CMMB肯定不是市场原因,而是目前CMMB工信部只开放了TD手机,而中国移动在CMMB加密的基础上增加了MBBMS二次加密,联发科应当没有获得MBBMS的授权,这应当是联发科没有推出CMMB的关键原因。

    2010年联发科将市场增长定位新兴市场的GSM扩张,由于在TD手机与联芯科技合作若隐若现,联发科已经丢失了在TD市场的领先地位,这几个月由于无线固话市场异军突起,展讯在TD的出货日益攀升,大有后来居上之势,从联发科的市场定位来看,因为定位新兴市场带动2010年的营销,联发科想必看到了模拟电视对新兴市场的带动作用,不过如果以此为由推出模拟手机电视,老杳认为未必能为联发科带来足够利益。

    从最早的双卡双待、到去年的蓝牙芯片,联发科一直面临与大陆微电子公司的直接竞争,也经常利用基带芯片供货强迫合作伙伴采用联发科的整体套片,即使如此,双卡双待芯片由之前的1个多美元降到目前几分钱,蓝牙也因为锐迪科的加入降到几毛钱,联发科没有一次能够挡住降价的趋势,而作为后来者,联发科模拟手机电视的上市时间甚至比锐迪科还晚,既然无法赢得第一桶金,如果依然还要甘冒得罪客户的风险,其结果只能将更多的客户推向展讯或Mstar,对联发科并没有多少好处。

    如果说联发科推出turnkey解决方案是赢得山寨市场的主要原因,随着大陆及其他微电子公司的兴起,联发科想通过turnkey打压竞争对手的方式已经越来越难以如愿,毕竟对于许多外围产品不可能维持太高的毛利润,放弃低利率产品谋求向高端发展应当是联发科维持长久繁荣的唯一途径,Turnkey可以为联发科带来振兴,却很难凭借垄断长期打压二线供应商,联发科应当反省。(作者,老杳)

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2010-04-16

        华旗资讯起诉北京海尔集成电路商标侵权案一审结束判罚北京海尔败诉,赔偿华旗资讯50万元,本来北京海尔集成电路准备放弃上诉,因为虽然判罚海尔败诉,从经济上其实海尔并不吃亏,反而华旗资讯得不偿失,律师费用要远远高过海尔的赔偿,近日老杳得到消息,虽然北京海尔集成电路希望这场官司尽快了结,毕竟作为企业还是希望专心业务,不过作为上级主管部门,海尔集团却不想被爱国者沾了便宜,坚定的希望将上诉进行到底。

        想来也可以明白,作为局外人如果只是阅读有关爱国者起诉北京海尔的新闻报道,肯定认为北京海尔侵犯了华旗的商标权,否则法院也不会判罚海尔败诉,老杳曾经两次写文介绍其中的细节(请参考“海尔赔偿50万,商标侵权爱国者赢还是输了?”和“华旗起诉海尔商标侵权案的前因后果”),显然海尔集团不差钱,在名誉和经济两方面考虑后,这一次选择了坚定的与华旗斗争到底。

        熟悉内情的人都知道华旗起诉海尔侵权用意不在赔偿,而是为了新闻炒作,把海尔换成一家小公司,想必华旗也不会如此费时费力的起诉,不过选择海尔起诉固然会引起媒体及消费者的关注,一旦海尔真的选择较劲,对于华旗来讲未必是好事情,毕竟华旗起诉的动机并不单纯,如果华旗资讯起诉海尔到此为止,想必是华旗所希望的,如果海尔选择不顾经济因素坚持上诉,最终结果还真的不好说。

        不管最终结果如何,此次有关商标侵权案对于业界特别是企业管理者都是一个典型的案例,认真了解还是非常有必要的。(作者,老杳)

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2010-04-15

  不是证券界人士,一般也就不会写股评,没想到一个月之内连续参加了两次为基金经理举办的推介会,一次是上月初参加全球著名集成电路公司ADI在美国举办的推介会,一次则是今天在上海参加的大陆创业板也是A股第一支集成电路设计股-国民技术的推介会,参加ADI的推介会感觉参会者年龄都比较大,好多人已经满头白发,参加大陆的推介会,基金经理们要年轻得多,大陆资本市场还是年轻。

  虽然大陆股市已经开放二十多年,其实至今为止尚没有一只真正意义的集成电路设计股面世,一方面与前些年大陆集成电路设计企业更喜欢到NASDAQ上市有关,也与大陆集成电路企业的发展水平有关,至今才冒出来IC第一股一方面说明经过十几年的发展,大陆集成电路设计业已经初具规模,另一方面也说明大陆股市对集成电路设计企业的吸引力越来越大,相信随着国民技术的上市,未来几年大陆上市的集成电路企业会越来越多。

  说国民技术是IC第一股应当没有疑义,虽然之前已经有中星微、上海展讯、珠海炬力、无锡美新在NASDAQ、上海复旦微在香港上市,不过国民技术却是在大陆上市真正意义的IC设计第一股,之前四川国腾、欧比特也挂着IC设计的概念,不过在业界一般不把这两家公司算作正规意义的IC设计概念,从下表中可以看出在NASDAQ及香港上市的五家公司上市市值最大为珠海炬力,折合人民币48亿元人民币,以去年国民技术1.2亿元的净利润及1.088亿总股本按照大陆平均50倍的市盈率计算,国民技术的发行价应当在55元人民币左右,市值也将达到60亿元人民币,可以确定会超过珠海炬力48亿元的发行市值,说国民技术为IC第一股并不为过。

  海外上市五家IC设计概念股大都经历了股票发行后股价大幅下跌的过程,除复旦微电子在香港上市目前市值超过发行市值外,在NASDAQ上市的四家公司目前股价均已大大低于发行价,展讯市值只有发行时的一半,珠海炬力更只有当初的四分之一左右,五年不到时间市值的大幅下跌会不会发生在国民技术身上呢?

  老杳认为不会,一方面经过十几年的高速发展,中国本土IC设计已经达到爆发的边缘,企业管理层也更加成熟,从各方面的表现来看,全球半导体产业向大陆及亚太转移已经成为历史必然,相对五年前大陆IC设计业的管理层更加成熟,产业也正从一枝独秀向百花齐放转变,目前目前大陆集成电路设计企业年营业额突破2亿人民币的企业已经超过20家,与当年四家在NASDAQ上市公司IPO时已经不可同日而语。

  国民技术股价未来不会出现大幅下跌的另一个原因在于国民技术从事的业务领域与上述五家公司有较大差别,在NASDAQ上市四家公司均从事消费电子集成电路开发,市场竞争激烈,而国民技术从事的安全芯片开发本身面向行业,国民技术的主要客户为银行、电信运营商、电脑厂商等,与众多IC设计公司采用分销模式不同,国民技术采用的是直销,相对竞争压力要小的多。

  在中国IC设计企业中,国民技术与在香港上市的复旦微电子有许多相似之处,国民技术总裁孙迎彤与复旦微董事长施雷均为投资经理出身,也都是作为投资商代表入驻并经营企业,因此与研发或市场出身的CEO运营理念有很大差异,与孙迎彤和施雷聊天,谈论最多的是企业家的行业视野,站在产业发展角度规划公司的业务,作为中兴通讯投资成立的公司,一般企业领导人很容易将公司业务定位为为中兴通讯提供配套服务,就好像目前海思之于华为,国民技术虽然同样为中兴提供部分配套业务,孙迎彤上任后却将视角定在了以安全芯片为主,全球没有那个国家的银行以U Key方式认证,国民技术却可以说服银行采用U Key并在全国推广,全球也没有那个国家采用RFID SIM卡模式进行移动支付,国民技术同样可以说服中国移动采用自己的方案,所有这些都证明了孙迎彤及国民技术的行业视野,而这些也保证了国民技术的行业垄断。

  有朋友可能认为之所以国民技术能够做到这些是由于其国有控股的背景,其实据老杳了解并非如此,几年前联想集团CTO贺志强选定与默默无闻的国民技术合作,与孙迎彤独特的企业发展观有关,与国民技术的技术储备有关,偏偏与国民技术的政府背景无关,而正是与联想在安全芯片的合作让起步阶段的国民技术有了足够多的产业储备,为日后进军金融和移动支付领域奠定了基础。

  按照孙迎彤的说法,未来国民技术业务将围绕安全、通讯、宽带展开,目前在银行领域国民技术已经占据垄断地位,随着手机支付、安全计算机、视频数字认证等业务的拓展,国民技术在这些领域的布局也将逐步见到效益,应当说国民技术在产品多元化方面在大陆集成电路设计业中独树一帜,保证了公司的长久发展,一旦这些业务顺利实施,国民技术的股价想不攀升都难。

  按照创业板二级市场开盘升幅30-50%左右的规律,老杳认为国民技术在二级市场开盘超过百元并非不可能,即使开盘无法达到,老杳认为这一天也为期不远。(作者,老杳)

        华旗资讯起诉北京海尔集成电路商标侵权案一审结束判罚北京海尔败诉,赔偿华旗资讯50万元,本来北京海尔集成电路准备放弃上诉,因为虽然判罚海尔败诉,从经济上其实海尔并不吃亏,反而华旗资讯得不偿失,律师费用要远远高过海尔的赔偿,近日老杳得到消息,虽然北京海尔集成电路希望这场官司尽快了结,毕竟作为企业还是希望专心业务,不过作为上级主管部门,海尔集团却不想被爱国者沾了便宜,坚定的希望将上诉进行到底。

       想来也可以明白,作为局外人如果只是阅读有关爱国者起诉北京海尔的新闻报道,肯定认为北京海尔侵犯了华旗的商标权,否则法院也不会判罚海尔败诉,老杳曾经两次写文介绍其中的细节(请参考“海尔赔偿 50万,商标侵权爱国者赢还是输了?”和“华旗起诉海尔商标侵权案的前因后果”),显然海尔集团不差钱,在名誉和经济两方面考虑后,这一次选择了坚定的与华旗斗争到底。

       熟悉内情的人都知道华旗起诉海尔侵权用意不在赔偿,而是为了新闻炒作,把海尔换成一家小公司,想必华旗也不会如此费时费力的起诉,不过选择海尔起诉固然会引起媒体及消费者的关注,一旦海尔真的选择较劲,对于华旗来讲未必是好事情,毕竟华旗起诉的动机并不单纯,如果华旗资讯起诉海尔到此为止,想必是华旗所希望的,如果海尔选择不顾经济因素坚持上诉,最终结果还真的不好说。

      不管最终结果如何,此次有关商标侵权案对于业界特别是企业管理者都是一个典型的案例,认真了解还是非常有必要的。(作者,老杳)

2010-04-13

  “现在很多朋友说我们是站在悬崖边上,我说是,也许是站在悬崖边上,也许是联想一个重要的转折点。一年多以后,我估计就能够见分晓。如果我们掉到悬崖下面,我会找院长先生谈一谈我怎么掉下去了。如果我转折过来的话,我也愿意跟院长谈一谈,我们对转折早有准备,应该说这是我们的本事。”去年,联想董事局主席柳传志在沃顿全球校友论坛演讲时曾如是说。

  前些天,偶然在央视《新闻联播》节目中看到联想集团扭亏被树为企业界应对金融危机的典型,虽然不是新闻,但也颇为感慨。众所周知,从2008财年联想集团出现了2.26亿美元的巨额亏损,到2009—2010财年第二季度业绩公布,这家源自中国的全球PC巨头不仅刹住此前的不利局面,成功实现了全球盈利,而且悄悄地将其全球市场份额推至新高。 显然柳传志不仅没有掉下悬崖,而且带领联想成功实现了转身,柳传志和联想的团队何以做到了这一点?

  记得在一次访谈中谈起接班人问题,柳传志认为要做一个成功的企业家,首先要有事业心,要把企业的利益放在第一位。第二条就是他的学习能力。很多次朋友谈起中国最好的公司,老杳总会谈到联想、华为,二者也确实是中国企业的代表,即使在联想最低谷时老杳依然坚信这一点,原因在于老杳对柳传志、杨元庆的信任,柳传志、杨元庆的事业心毋庸置疑,谈起学习能力,在收购IBM之前,元庆的英语水平可以说非常一般,能够在紧张的工作之余,一年时间达到可以在全体员工大会上用英语进行演讲,足以证明元庆的学习能力非常人可比,元庆的这种精神也足以可以保证即使在联想收购之初对海外市场缺乏了解,即使经历一段时间的摸索,联想也有足够的能力可以保证海外市场的振兴。

  当年互联网风起云涌之时,柳传志曾经与网络精英谈起光脚与穿鞋者创业的不同,确实因为穿鞋创业,联想没能保证FM365的成功,不过柳传志的谨慎却保证了联想在收购IBM PC业务之初便做足了准备,谈起收购IBM PC的风险,他认为有三大风险,“第一个是品牌风险,买了Think pad之后人家承认不承认,这一点我们做了大量的准备工作,今天看来这一点很成功。第二是购买了这个企业之后,原来的员工愿不愿意继续在这个公司进行服务,这个也已经过去了。第三大风险其实就是最大的问题,就是高层管理层的磨合问题、文化的磨合、思想方法的磨合,管理层、董事会的磨合问题。现在联想集团亏损也可证明高管磨合还是需要一个过程。

  应当说柳总之所以对不会掉下悬崖抱有信心,来源于对联想管理层学习能力、适应能力的信心,只不过因为经济危机使得本土管理层学习、锻炼的时间较少而提前接班。2009年联想管理层调整,很多人认为柳传志出任董事长是对杨元庆的不满,当初老杳就曾谈过,放眼全球,没有人比杨元庆更适合担任联想的CEO,之后的发展也证明了这一点,柳传志担任董事长,有效的保证了杨元庆战略转移的实施,而对陈绍鹏、刘军等一批本土高管的重用,有效的保证了中国大陆经验向全球特别是新兴市场的复制,相对学习国外的先进管理经验,复制自己成功的经验相对要简单得多,中学为体、西学为用,经历了几年海外市场磨练的本土管理层已经可以担当联想复苏的先锋,柳传志之所以在09年能够对不会掉下悬崖抱有信心,肯定也源于此。

  其实联想发展中最重要的是积累,是通过实践和总结,掌握了企业管理的基本规律,形成了自己的一套管理经验和企业文化。比如 “建班子、定战略,带队伍” 的管理三要素,核心价值观以及方法论,不仅联想自己做实业有用,做投资时对任何企业也有用;不仅在中国本土发展起作用,在国际化的过程中也起作用。

  在联想,人们把会做具体事的能力,称作会“炒菜”;而把对规律的学习掌握并创造性解决问题的能力,称作会“写菜谱”。正是因为不断重视“写菜谱”的能力,联想才能在中国本土做好的基础上,又能跨出国门;在做强实业的基础上,又能开辟投资领域,并借助资本力量,迅速复制经验,取得更好更快的发展。(作者,老杳)

2010-04-12

    2010年初,作为本土IC主流厂商的瑞芯微首次参加美国CES电子展,便引起包括沃达丰在内不少欧美运营商的关注,基于瑞芯微方案的平板电脑也已经走出国门,此次瑞芯微组建强大团队强势出击香港电子展,则要借助差异化挑战刚刚面世的iPAD,瑞芯微成算几何?

    瑞芯微赌命平板电脑在业界已经不是新闻,从2009年初励民押注平板电脑,组建超过百人的Android团队,虽然上市时间从2009年国庆推迟到春节,直到现在只有爱可视等不多的品牌产品面世,不过以此次香港电子展为契机,伴随着iPAD在全球的上市,瑞芯微平板电脑产品大规模面世将在5月份展开,此次基于瑞芯微方案参展的平板电脑产品将突破20款,相信一场本土与Apple的PK将在中国大陆启动。

    虽然以老杳对瑞芯微及励民的了解,理智上认为励民此次赌命平板电脑胜算很大,不过每隔几个月与励民的接触包括对瑞芯微平板电脑样机的把玩依然令老杳对瑞芯微充满担心,毕竟以瑞芯微目前几百人的实力要想抗衡Apple无疑异想天开,不过老杳也从产品的不断更新中看到希望,此次香港电子展前老杳看到的瑞芯微平板电脑已经令老杳眼前一亮,励民和瑞芯微终于找到了战胜iPAD的独特法门,相信本土版iPAD将掀起电子书之后的另一浪潮。

    老杳之前多次撰文讨论iPAD,讨论本土平板电脑,坚持认为平板电脑的重量将决定未来的市场前景,此次老杳见到一款瑞芯微平板电脑,采用7寸液晶显示屏,重量只有200多克,与汉王电子书相差不多,单手操作半小时以上不会感觉疲劳,这一点相信比超过一斤重量的iPAD更适合大陆消费者,也将成为本土平板电脑挑战iPAD的法宝之一。

    对不同制式3G的支持将成为瑞芯微挑战iPAD的第二法宝,凭借对Apple创新的认可,从内心老杳一直希望尽快购买一款iPAD,不过由于目前上市的iPAD只支持WIFI,令老杳不敢下手,即使Apple的3G版本iPAD也只支持WCDMA,采用了小卡版本,买回来短期内也无法使用,瑞芯微对WCDMA、TD和EVDO的支持将成为抢占大陆市场的杀手锏。

    第三,与Apple iPAD WIFi版最低499,3G版最低629美元的售价,瑞芯微版平板电脑虽然采用7寸显示屏,3G版BOM成本在100美元以下,相信市场零售价格将直逼200美元以下,甚至很有可能降至千元人民币以下,如此价位与iPAD竞争优势不言而喻,千元以下电子产品在大陆市场往往是旺销的基准,真的如此在大陆平板电脑市场很可能重复MP3的市场布局,虽然高端消费群依然以iPOD为荣,却难以否认超过绝大多数的消费者依然使用本土品牌的MP3播放器。

    第四、对Flash的支持,iPAD不支持Flash已经被许多媒体讨论过,相信瑞芯微对Flash的支持也将成为杀手锏之一。

瑞芯-HK贸发局展会邀请

   

 

 

 

 

 

    上面讲到的4点无疑将成为本土平板电脑产品挑战iPAD的法宝,在其他方面,瑞芯微平板电脑虽然可能与iPAD产品略有差距,却不会致命,工作时间一样可以达到8个小时,Android操作系统、对网络视频的完美支持等等,所有这些都决定了2010年将成为本土平板电脑的破冰年。

    依据之前iPhone在大陆的销量,老杳不否认iPAD将在高端市场掀起波澜,如果能够使用3G卡,甚至老杳也会在第一时间采购一部iPAD使用,不过就中国广大的市场,老杳认为一旦本土平板电脑推出性价比适中的产品,市场销量将远大于iPAD,看看iPOD相对MP3的销量便可见一斑。(作者,老杳)

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