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2009-11-30

    近日老杳得到消息,高通已经收购苏州傲世通挺进TD SCDMA芯片市场,虽然媒体并没有发布消息,不过11月17日高通CEO保罗·雅各布在香港表示明年将推出一款对中国本土标准意义重大的TD-LTE芯片,猜得不错的话这款支持TD-LTE的芯片是由苏州傲世通研制开发的。

    TD芯片厂家凯明终止运营前后,公司原高管分别创立两家新公司—苏州傲世通和上海杰脉通信,继续从事TD芯片研发。其中杰迈通讯被台湾著名的小M-Mstar收购,Mstar已经宣布2010年进军TD SCDMA市场,此次高通通过收购傲世通进军TD SCDMA显然看到了TD市场在中国政府的大力推动下已经启动,到目前为止2009年中国市场TD终端的总销量达到200万台,11月预计将超过50万台,2009年全年肯定超过300万台,老杳得到的消息,仅2010年1月,中国移动采购的TD手机或许将超脱2009年全年的销量,如此乐观的形式显然高通不会错过。

    2007年9月,原凯明技术总监方明与合伙人一起投资300万元创办了傲世通科技有限公司,研制商用3.5代TD-HSDPA手机芯片,项目总投资约一亿元。目前已经成功研制第一颗支持HSUPA的AST1001芯片,该芯片在反同频干扰,耗电和双模架构等方面均居于业内领先水平。方明,清华大学博士、中国科学院系统科学研究所博士后,他在多学科、跨专业技术如手机基带芯片设计、电力系统自动化等方面成果突出,在凯明信息科技股份有限公司任技术总监期间,领导公司研发团队成功研制了TD单模芯片Tempest和业内首颗实现TD HSDPA高速数据业务的TD/GSM双模芯片Viking I、Viking II。方明同时也是信息产业部TD-SCDMA专家组核心成员。

    方明及傲世通加盟高通,令TD芯片提供商由之前本土微电子公司独享变得日益国际化,目前本土微电子公司中包括上海展讯、重庆重邮、上海联芯,台湾企业包括联发科及台湾晨星Mstar,外资公司包括高通、T3G及Marvell,3+2+3的格局相信2010年的TD芯片市场竞争将更加激烈。

    从目前已经销售的200万台TD终端来看,T3G无疑是最大受益者,这家之前由大唐电信入股的公司目前已经被ST及Ericsson全资拥有,2009占据了TD终端50%的市场份额;联发科通过收购ADI进军TD市场,2009年与上海联芯的协议栈捆绑销售占据市场份额大概为40%,不过目前上海联芯正在开发自己的TD芯片,预计2010年初面世,未来二者的合作关系如何有待观察,有业界朋友猜测只要上海联芯推出自己的TD芯片,联发科会很快推出自己的协议栈,真的如此联发科与上海联芯的紧密合作也就走到了尽头;2009年TD出货的还包括上海展讯,展讯出货应当主要集中在TD固话及联想Ophone上,所占市场份额大约为10%。

    2009年的手机出货主要集中在T3G、联发科及展讯三家公司,其中T3G的主要客户包括三星、Nokia、摩托罗拉、天宇朗通、华为及HTC多普达,联芯+联发科主要客户包括中兴、宇龙酷派、LG等,展讯的客户包括联想、海信和新邮通。2010年客户争夺大战将在上述8家公司之间展开。

    高通、Marvell等国际巨头的加入显然有利于TD市场的开拓和爆发,不过也为未来本土TD芯片供应商蒙上了阴影,从目前的发展态势来看,中国移动在推出低价手机的同时,肯定要向支持Ophone的智能手机转移,在上述八家TD芯片供应商中,Marvell已经推出应用处理器+基带单芯片解决方案,据说T3G也已经完成芯片开发,联发科已经拥有了自己的AP处理器,只不过由于策略错误之前将重点放在Windows Mobile,在Android或Ophone平台上有些落伍,相信展讯也不会放弃AP市场,高通本来便已经拥有了Snapdragon处理器,在竞争基带芯片的同时,一场基带+AP的竞争已经展开。(作者,老杳)

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2009-11-27

      联想总是做出些让人看似匪夷所思的事情,2008年3月刚刚被杨元庆以一亿美元出售给柳传志的手机业务今天宣布以2亿美元回收,看似不可思议,其中却包含了必然的理由,猜得不错,联想电脑回收手机业务一方面是因为在业务上很难分割,另一方面联想手机被电脑买回应当是为了在A股上市。

      前不久柳传志曾经对媒体宣布2010年初联想集团将推出划时代的移动产品,猜得不错的话应当是MID,毕竟经过多年的准备,至今已经没有人再怀疑MID的未来,Apple即将推出“大苹果”(很多人将iPhone视为小苹果,将MID视为大苹果),其实也是Intel宣传多年却没有做大的MID产品,老杳也在多篇文章中宣传未来MID的重要性,毕竟如果说在手机与电脑之间必须增加一个产品系列的话,只有MID。

      有人说iPhone是全球最烂的手机,确实最好的移动计算平台,Apple按照计算机的模式造就了iPhone的辉煌,这一点杨元庆和柳传志不会看不到,如果说去年联想电脑出售手机业务是为了在经济危机前摆脱不盈利业务,现在回收则是为了在未来移动计算中占据先机,从出售前所做的人事安排看来,早在一年前杨元庆用联想电脑的嫡系接管手机业务是为现在回收做的准备(详细请参阅老杳的文章《联想移动那些官儿》,另外从产业发展来看,手机与电脑的界限已经越来越模糊,如果说传统和台式机还比较明确划分的话,smartphone特别当iPhone及MID推出之后,失去了手机业务的联想很难在未来的竞争中占据先机,有关分析请参见《联想电脑欲重返手机市场,首款机型揭秘》、《杨元庆不会放弃手机业务》及《联想电脑高管再次空降联想手机》等文章。

      其实业务关联是一方面,联想电脑回收手机业务的另一原因应当是为了手机业务的分拆上市,毕竟弘毅投资下的联想手机被几家注册在海外的投资公司控制,想在大陆A股上市很难,虽然柳传志一直希望联想电脑回归A股上市至今没有结果,用联想电脑回收手机业务并在A股分拆上市应当是不错的途径,毕竟联想手机出售一年有余已经盈利,回归大陆上市是个非常不错的选择,既可以对高管起到激励作用,同时也可以借助联想电脑将手机业务做大做强,毕竟一旦联想失去MID这一必争的市场,未来再向从竞争对手夺回将非常困难。

      通过左右手互倒,联想手机已经从之前联想电脑的事业部变为联想电脑的全资子公司,即使不是杨元庆、柳传志故意为之,也是时势使然。

      杨元庆去年把手机业务卖给柳传志没有错,现在再倒手买回也没有错,毕竟时间变了,环境也变了。(作者,老杳)
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2009-11-26

    2009年以来,随着展讯复苏,联发科对展讯前所未有的重视和打压,前不久联发科宣布大幅度降价,不过并不是针对所有客户,只针对目前已经或正准备采用展讯方案的大客户,虽然联发科将展讯视为潜在的巨大威胁,老杳倒认为展讯的真正对手并非联发科,而是自己,讲述几点理由:

    1、其实展讯的芯片成本与联发科相差不多,因此不必担心联发科降价遭到打压,真的打价格战,吃亏的肯定是联发科,从财报分析,联发科基带芯片的毛利率应当在65-70%之间(整体毛利率接近60%,电视芯片相对较低),展讯的毛利率如果猜得不错的话,目前也应当50%以上(财报公布的毛利率接近40%,去除RF部分),但投资界对二者的毛利率预期并不同,联发科一旦基带芯片毛利率低于50%,很难支撑目前的股价,相对即使展讯的毛利率低到20%也没有什么好担心的(股价虽然已经涨到5美元,市值依然只有不到2亿美元)。

    2、之所以联发科降价是希望阻挠展讯的发展步伐,因为目前展讯的市场拓展主要集中在大的design house,在全国上千家IDH中占不到5%,在200家教具规模的IDH中所占比例也不多,因此联发科针对使用展讯方案的公司降价主要是市场策略。

    3、展讯之所以没有大规模推广非常明智,毕竟欲速则不达,贸然推广可能造成无法控制的后果,一旦支持不到位结果难以想象。许多不成熟的老板总希望迅速占领市场,殊不知一旦铺的太广,支持不到位将很快丧失全部的客户,另外由于前两年展讯的低迷给许多业界人士特别是design house造成不好印象,老杳接触的许多中小design house老板对展讯的印象与前几年变化并不大,即使有些已经见过LEO也很难短时间内改变,展讯稍微的运作失误可能雪上加霜,LEO目前一点点蚕食联发科的市场策略非常明智,让市场说话比加大宣传作用更大,这应当是展讯2009年非常低调的根本原因。

    4、与联发科相比展讯还小,在许多领域如技术支持、开发环境、公司规模等差距较大,产品质量和价格在不同规模公司的竞争中并不是最关键的,许多目前使用联发科e-service系统的客户都对联发科情有独钟,其实相对高通的服务体系,联发科又差了很远,因此展讯要真正战胜联发科关键还是提高自身水平,更好的服务客户。

    综上所述,展讯与联发科的较量其实是内力的比拼,展讯的内力提高多少,便能抢得多少市场份额,与其更关注竞争对手,不如更关注自身。之所以LEO上任后业绩改善,与展讯的管理水平提升息息相关,反过来LEO的能力也决定了展讯未来可以走多远,与联发科的关系不大。(作者,老杳)

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2009-11-25

    近日TD-SCDMA产业协会秘书长杨骅今在TD专家论坛中表示,截至今年9月获进网许可证的TD终端已超过200款,同时隔过宏达电、联发科向台积电喊话,希望台积电增加产能,以保证TD手机的及时供货。

    TD手机至今并没有像中国移动希望的火爆,为何却造成像宏达电产品的缺货呢,以致要追单追到台积电。

    其实杨骅追货并非危人耸听,目前包括展讯及创毅视讯这样的CMMB手机电视芯片供货商也都在紧急追加订单,以保证春节前的订单供应,追货追到台积电至少说明一点:直到目前为止虽然TD雷声大、出货的产品并不多,TD终端供应商、芯片供应商甚至台积电这样的foundry厂商都不敢太多备货,一旦中国移动TD市场忽然启动,缺货肯定是必然的结果。

    2009年初中国电信曾经大力推广CDMA 2000,并向终端厂商承诺了巨额销量,结果以天宇朗通为代表的厂商大量备货,至今大多数产品成了库存,市场并未出现像中国电信承诺的火爆,天宇也因此不得不独自承担巨额风险,有了CDMA 2000的前车之鉴,作为终端厂商,即使中国移动市场动作不断,每个月二、三十万的TD手机销量很难令终端厂商相信市场会忽然间爆发也属正常。

    TD手机即使2010年1月真得出现暂时的火爆,能否延续也是很多终端企业不得不考量的难题,作为企业老板做出大胆决策固然可能带来巨大收益,也很难保证不出现巨大的风险,2008年奥运前地面国标和CMMB手机电视也曾一度非常火爆,代理商及终端厂家追着芯片提供商要货,许多厂商包括北京凌讯的决策层受市场需求的诱惑做出非常乐观的预期,可惜热了不到两个月市场忽然冷到冰点,造成大量库存,据说仅凌讯一家在台积电的库存就高达一万张Wafer,许多芯片提供商因为过分乐观至今依然无法复苏。

    正因为前车之鉴太多,即使现在TD联盟的秘书长高声呼吁,想必终端及芯片提供商依然不敢备太多库存,更何况台积电因为半导体复苏近期订单饱满,想在短期内追加订单很难,出现缺货便再正常不过,中国移动要想彻底摆脱缺货的困境,只有寄希望2010年Q1能够延续1月份的出货,给产业链各厂商以信心,否则无论TD终端数量再多,也只不过是水中月、镜中花,看起来很美,吃起来很涩。(作者,老杳)

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2009-11-24

    近期已经听到不少TD手机慢慢上量的传闻,TD手机出货量已经前几个月来每月200K左右上升到11月的500K, 不久前老杳得到消息创毅视讯CMMB TD手机订单量猛增,预计到2010年1月出货将突破200万套,在恭喜创毅视讯的同时,也应当恭喜中国移动TD终于上量了,多年的自主知识产权投入终于见到了曙光。

    至今依然有许多对TD抱有强烈怀疑态度的朋友,即使中国移动的Ophone平台已经发布多时,即使中国移动拥有联通、电信无法比拟的频段资源,即使TD拥有其他手机不具备的CMMB手机电视支持,2009年前即使在中国移动内部也有很多TD的质疑者,一次接触中国移动的内部人士了解到今年以来至少移动内部已经不容许出现诋毁TD的声音,在说明TD缺陷的同时一定要提出自己的解决办法,否则将被调离中国移动,这种说法是否真实老杳无法确认,但有一点可以看出中国移动高层对TD势在必得的决心。

    在2009年年初推出TD上网本失利之后,中国移动悄无声息的在某些城市推出TD信息终端,以低价抢占固话市场,据悉至今TD信息终端销售量已经突破300万台,其中展讯方案占据了其中三分之二的市场份额,不过虽说是TD终端,想必其中很多使用的依然是GSM的信号,对TD的实际贡献并不大,因为直到2009年10月TD手机的销量并不大,基本上不超过20万部,其中有终端缺乏的问题,据说问题主要集中在网络方面,因为在移动推出的多款TD手机中,即使是三星这样的客户也面临大量手机退货的难题,移动力推的Ophone手机也一再延迟面世,前不久联想Ophone在天津试销终于拉开Ophone上市的面纱。

    与WCDMA与CDMA2000相比TD最大的优势在于同时支持GSM,因为中国移动拥有全球最先进的GSM网络,因此对于购买TD手机的用户来讲要保证通话质量并不困难,只要在TD手机中设置通话使用GSM网络,数据使用TD网络便可以办到,不过据说TD手机默认的出厂配置并非如此,中国移动坚持在出厂配置中无论通话还是数据都标配为TD网络。

    从目前态势来看,2010年TD天量出货没有悬念,唯一的悬念在于2010年春节之后TD是否可以延续春节前的辉煌,前不久中国移动再次拿出4000万元用于办公无线座机联合研发项目招标,高通也宣布2010年内在中国大陆市场销售TD-SCDMA芯片产品,据悉展讯中标的低价TD手机方案也将于2009年底或2010年初推出,从目前各厂家的订单来看,至少在中国移动看来无论TD网络还是终端已经就绪,2009年春节将迎来TD的第一波销售高峰。(作者,老杳)

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2009-11-22

    11月20日联发科与高通WCDMA 3G芯片授权案正式签订,协议规定联发科不需要付高通前置金(No Upfront Fee),之后每颗3G芯片出货也不需付给高通Royalty,不过联发科的客户需要单独向高通授权。

    联发科与高通就专利问题达成协议对联发科WCDMA产品的上市扫清了障碍,不过也堵死了联发科的3G山寨路。

    作为山寨之父,蔡明介将联发科在山寨市场的突破定义为破坏性创新,之所以如此是建立在大多数GSM的专利到期,山寨厂家购买联发科芯片外并不需要额外支付专利费用,正是凭借Turnkey这种破坏性创兴造就了联发科在GSM产品上的辉煌,此次与高通签订协议,联发科不得不回归正常轨道。

    也许蔡明介很早就明白3G时代很难在结构上突破,2009年以来一直致力于突破国际大客户,毕竟3G时代客户授权专利制度不可能复制GSM时代的商业模式,3G时代更多终端由运营商主导,大客户特别是国际大客户将是3G时代的制胜根本,可惜至今除摩托罗拉已经松动外,包括诺基亚、SAMSUNG等公司并没有与联发科合作的迹象,倒是展讯凭借RF已经成功进入三星的供应商,也领先联发科进军摩托罗拉,与国际大客户合作的短板将大大制约联发科在3G特别是WCDMA上的出货。

    联发科GSM时代的辉煌造就了中国上千家design house,也成就了山寨手机的辉煌,2009年1.4亿部山寨手机流行全球便是很好的证明,据说中国手机设计公司中每月出货峰值达到百万级别的已经超过几十家,3G时代这些公司在高通的专利授权方面很难获得国际知名品牌的价格优惠,相对高通等其他供应商,联发科turnkey解决方案在价格上的优势不复存在,对于小的design house可能连高通的专利授权都难以得到,根据联发科与高通达成的协议,联发科要动态汇报每家公司的出货量,这样大陆手机设计公司的串货也将更加困难,除少数规模较大的手机设计公司外,大多数大陆手机设计公司将难以挺进WCDMA市场,联发科3G特别是WCDMA除非突破国际大客户市场,否则无法在3G业务上取得实质性提升。

    说专利协议堵死联发科山寨路另外一个原因在于大陆大多数手机设计公司的市场定位非欧美市场,这些市场3G发展相对缓慢,即使大陆市场,由于政府对TD SCDMA的大力支持,虽然中国联通拥有iPhone的销售权,受限于WCDMA的带宽限制,WCDMA很难在3G时代战胜TD,山寨WCDMA手机流行情景看淡,想必这也是大多数大陆手机设计公司并没有投入SCDMA开发的主要原因。

    联发科与高通的专利谈判可谓艰难,之所以如此不知道是不是因为联发科希望单独向高通获得授权,这样自己的客户便无需再向高通授权专利,联发科也可以一样保持GSM时代的turnkey商业模式,从双方的专利协议来看显然高通不希望如此,深受联发科GSM破坏性创新之苦的高通,作为竞争对手不可能为联发科网开一面,联发科3G时代由于专利限制还是不得不遵守高通的游戏规则。其实这种情况联发科并不是首次遭遇,之前联发科推出智能手机解决方案同样希望直接从微软获得Windows Mobile授权,也是洽谈未果,联发科客户需要单独向微软授权。

    联发科模式创新在3G时代失效,山寨也有可能步联发科后尘将不得不升级步入品牌时代。(作者,老杳)

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2009-11-18

    之所以谈到定义本土微电子公司,是因为企业总会面临这样的疑问,特别是涉及到申请政府基金、年度统计的时候,曾经与工信部的某位领导谈到这个问题,大家的观点也很难一致,今年的核高基项目国家倒是一刀切的定义成内资企业,令许多对本土微电子产业做出贡献的公司无缘享受,国资委的一次基金更将资助范围定义为本土国企,不过在每年半导体行业协会评选中,又将许多实际注册在国外的微电子企业定义为本土,本土微电子企业到底该如何定义?

    讨论这个问题之前,老杳先将目前本土微电子的几种定义讲讲明白:

    1、内资企业

    其中有包括三种形式,国有控股企业如华大、士兰微、上海贝岭等,民营企业如瑞芯微、杭州国芯、北京君正等,还有一类虽然是人民币注资,实际资金来源为外籍人士,这些企业有一个共同的特点便是在大陆注册,也在大陆纳税,相对而言之前国家的18号文对这些企业更有帮助,这类企业也是享受国家各种基金的主力。

    2、外资本土企业

    这样称呼有点不伦不类,却是目前大多数中国微电子企业的真实状态,由于之前更多的集成电路设计企业希望在NASDAQ上市,因此股权结构也是按照在NASDAQ IPO设计的,这类企业大都注册在开曼群岛等地区,不过公司的主体运营都在大陆,有些公司在海外设有分部或总部,不过主要研发及市场均在大陆,包括锐迪科、上海格科微甚至展讯、中星微等上市公司严格来讲都应当归到此类,这些公司到底该不该归到本土公司,看法差异很大,在中国半导体行业协会的统计中一般都会涵盖,因为无论这些公司的总部是否在大陆,一般都会在大陆注册本土公司,可惜大陆公司更多是研发企业,主体运营一般设在海外,因此对于国家的税收贡献并不大。

    随着大陆创业板的面世及NASDAQ微电子股票的衰落,这类企业中已经有部分开始改制为内资企业,如深圳芯邦已经完成改制正在准备登陆创业板,其中外资本土企业在互联网中更普遍,如新浪、搜狐都应当归到这一类,既然互联网公司可以划归本土企业,此类微电子被行业协会划归本土也有情可原。

    3、华人外资企业

    之所以将此类单列,是因为这类企业一般在海外注册,研发也主要在海外完成,不过公司的主要创始人为大陆籍或大陆出去的人员,虽然研发初期在海外完成,销售却以大陆为主体,当然随着公司规模的扩大,也会在大陆启动部分研发工作,像上海泰景应当归到这一类,很多人认为这类企业不能算作本土微电子,毕竟运营在海外、研发主要也不在大陆开展,不过老杳倒宁愿将此类企业划归本土微电子,原因在于虽然这些企业主体在海外,市场却完全依赖大陆,与第二类外资本土企业的差别仅在于研发在海外还是大陆完成。

    还有一类企业是国有外资企业,比如北京中天联科注册在海外,不过国资背景的上海联合拥有该公司股份。

    随着大陆与国际交流合作的日益深入,或许如何定义本土微电子更加困难,不过就目前的发展来看,老杳倒宁愿以对大陆的产业贡献和创始人的国籍来划分,比如锐迪科虽然整体运营和研发均在大陆,与内资企业没有区别,对大陆微电子行业的发展及整体水平的提升贡献很大,这些企业一般都被老杳定义为本土,对于以大陆人士为主在海外成立的微电子公司,只要市场依赖大陆,老杳也愿意划归本土,因此在老杳做的各种评选中,包括上海泰景等公司都在算作本土。

    该如何划分并没有明确的定义,老杳以对大陆产业的贡献划分,行业协会以在大陆注册公司划分,政府以税收划分,都没有错,只是出发点不同(作者,老杳)

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2009-11-17

        2009年11月16日展讯发布第三季度财报:总销售额为3840万美元,同比增长92%,比上一季度增长137%;净利润为60万美元,上年同期净亏损为3130万美元,产品毛利达到39%也恢复到集成电路公司的正常水平,展讯没有在财报中公开基带芯片和RD芯片分别的毛利率,由于RF芯片毛利率较低,单独计算基带芯片,毛利率应当在45-50%左右,与联发科超过60%的基带芯片毛利率相比,依然较低,不过作为后来者,展讯已经非常不错。

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展讯过去三年财务状况变化

        从2008年第三季度开始,展讯经过整整一年的亏损,终于于2009年Q3恢复盈利,期间经历前CEO武平离职及产品质量问题,展讯能够在低潮中浴火重生,可喜可贺,不过从整个过程来看,这道坎也是中国本土微电子公司必须经历的磨练,毕竟之前还没有公司成功迈过一亿美元这道关口,相信重生后的展讯能够在2010年迅猛发展,尽快实现5亿美元的营业额。

        虽然Q3财报令人欣慰,不过老杳依然觉得3840万美元的营收有点少,对第四季度4000万美元的预估也有些保守,依照老杳对市场的了解,展讯的营收应当不至于如此,不过今年及2010年对于展讯确实机会大于挑战,虽然展讯启动手机基带芯片的研发要早于联发科,不过早期由于失误不断让联发科抢了先机,好在任何公司都有失误的时候,2009年联发科在6253上的失误和展讯自己在技术上的突破给了双方来年对决的机会,也让联发科在重新评估展讯的实力,前不久联发科针对大陆design house中大客户实施优惠的价格策略就是专门针对展讯的回击,相信2010年联发科与展讯的较量会越来越激烈,有了6600L及后续产品,展讯已经不再是待宰的羔羊。

        作为市场跟随者,总会受到领先者的打压,这一点并不奇怪,无论锐迪科在蓝牙还是展讯在基带芯片上遭受联发科打压都一样,这也是大陆公司想突破重围必须要面对的,好在现在的展讯无论从执行力还是员工士气已经与2008年不可同日而语,虽然还不具备与联发科争霸的资本,在联发科手中抢得属于自己的市场份额还是非常有希望的。

        联发科之所以有如此高的毛利率,一方面基带芯片毛利率较高,另外从提供turnkey方案来看,外围芯片利润更高,之前双卡双待芯片从1块多美元降到现在的不到1毛钱,蓝牙芯片也从一块多降至现在的6毛左右,都说明了这一点,随着这两年大陆微电子公司的兴起,以展讯为主的本土公司已经可以抛开海外企业独立提供手机turnkey解决方案,如果大家联合起来,整个成本并不会与联发科相差较多,联发科仅仅依赖基带芯片想在成本上与展讯拉开距离很难,何况资本市场对展讯与联发科的毛利率预期本来就不同,经过了2009年的市场角逐,可以说现在联发科希望把展讯扼杀在摇篮里的希望已经破灭。

        2010年对于展讯机会远大于风险,不过相对联发科展讯依然弱小,好在作为公司CEO的李力游并没有像前任一样过多分散注意力,目前展讯的业务主要集成在GSM和TD两个领域,由于未来TD业务肯定会赢得大陆3G市场,没有WCDMA业务并不会成为展讯的短板,从今年TD业务的开展来看,展讯虽然在TD手机不占优势,在TD信息终端却拔得头筹,随着联想Ophone的上市,相信2010年展讯会在TD业务上取得进一步突破。

        2010年展讯最大的风险在于联发科的反扑、打压,最大的机会在于自己已经站稳脚跟,并领先联发科首先进军Samsung、摩托罗拉等主流厂商,经过2009年,展讯的问题已经不是生死,而是能够从联发科手中抢得多少市场份额。(作者,老杳)

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2009-11-16

    11月13日,AMD在中国正式发布了支持DirectX 11标准的硬件产品——Radeon HD 5000(RV8xx)系列显卡。与以往发布会不同的是,这场发布会看似是一场IT行业的首脑峰会。首先是从微软到盛大游戏再到台积电,直至专程从英国赶来的Dirt2游戏开发商的所有重量级嘉宾,而几乎所有的板卡厂商的大佬都非常给面子的从全国各地赶到成都。光是开场介绍嘉宾就介绍了2分钟,现场响起了22次热烈的掌声。

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AMD Radeon HD 5000领航DX11走向主流

    AMD凭什么赢得这22次掌声,如果是一个简单的显示卡发布为何震动如此多的产业大佬共同出席呢?依笔者看来,此次发布显示卡,不仅是AMD某一单一产品的成功,而是整个行业的成功。它给整个行业都带来了不同程度的兴奋点。

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三个大屏连放,现场演示[宽域]

    首先,这让微软发布不久的Windows 7能够真正得以发挥。同时伴随着Windows 7和Radeon HD 5000系列显卡的先后发布,也意味着游戏领域和操作系统将完全进入DirectX 11时代。DirectX 11所带来的画面提升相信是大家不可否认的,此次发布会现场的DirectX 11 DEMO展示也让笔者以及所有在场的媒体更加坚定这一说法。游戏行业从此可以真正进入到完全拟真的3D世界。另外,笔者了解到,画面的提升仅仅是DirectX 11的冰山一角,而效能提升让DirectX 11变的更有价值,举了例子来说,在开启DirectX 11特效后,支持DirectX 11标准的显卡会在性能上有着显著的提升,这种性能提升可以说是免费的。值得一提的是,行业内另外一家显示芯片厂家NVIDIA的DX11芯片还显得遥遥无期。

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    其二,AMD正式发布的Radeon HD 5000系列显卡拥有着不少的诸多优势,除了我们熟知的DirectX 11支持以外,其还拥有DirectCompute 11、Shader Modle 5.0、40nm、1600个流处理器单元、27W待机功耗等等诸多创新。同时其所拥有的高性能也不容小视,以ATI Radeon HD 5800系列为例,其能够在单张显示卡上提供每秒高达2.72万亿次的浮点计算能力,这种强悍的计算能力在单卡配置或者采用ATI CrossFireX 技术的多卡配置当中,直接转换成出色的游戏性能。而笔者认为有Radeon HD 5000系列显卡为基石,DirectX 11可以获得更出色的发挥。渠道中,拥有众多先进规格的5000系列显卡异常热销,不愁卖是5000系列给渠道的第一个印象。

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    其三,除了高性能以及DirectX 11支持两大优势以外,Radeon HD 5000系列显卡还带了革命性的ATI Eyefinity[宽域]技术,该技术可以说是视觉体验的一次重大创新,它支持三屏甚至六屏联放,极大地扩展了游戏的视野,游戏玩家可以通过ATI Eyefinity[宽域]技术领略到前所未有的视觉冲击。而图形以及教育用户则可通过宽域同时显示多任务而大大提高其效率。现场职业玩家小T也表示,如果在竞技行业有玩家采用了宽域,那将是比其对手多5倍的视野,这将是一件多么令人兴奋的事情呢。

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AMD公司在成都举办的《拓宽视域 领航DX11》发布会现场

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《拓宽视域 领航DX11》发布会合作厂商展区

    AMD Radeon HD 5000系列显卡的发布,为DirectX 11快速走向主流,成为未来游戏的一个新标准奠定了基础。正如现场嘉宾所说的那样:“我们相信,在大家共同努力下,DirectX 11必将拥有一个辉煌的明天!” 拥有DirectX 11和Eyefinity[宽域]的AMD,祝你一路走好。(作者,老杳)

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2009-11-11

    中芯国际与台积电多年的官司终于以和解收场,结果中芯国际赔偿台积电2亿美元,授出10%的股份,CEO张汝京被免职,同一消息、同一结果,大陆及台湾媒体却给出了不同的解读,问题是几年后的中国国际还是大陆的公司抑或像台湾媒体解读的一样被台积电收购,成为台积电大陆市场的一份子。

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为华为做了嫁衣裳的李一男

    几年前曾经作为任正非接班人的李一男离职创业创办港湾网络,虽然在市场层面给与华为极大的打击,不想因为知识产权融资上市未果,最终不得不被华为低价收购,李一男创业不成,反为华为做了嫁衣裳,2000年张汝京离开台积电来大陆创业,今天的中芯国际业绩虽然不佳,为大陆集成电路产业带来的贡献却无法可以忽视,现在中芯国际与台积电因为知识产权及商业机密和解,中芯国际出让10%的股份,张汝京会不会成为李一男第二呢?老杳认为并不排除这种可能性。

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张汝京会成为李一男第二吗?

    有人认为中芯国际与台积电和解,大陆集成电路产业至少倒退十年,这一观点对与否,老杳不做评论,9年前张汝京满怀雄心壮志大陆创办中芯国际,虽然台积电的官司一直缠身,并没有阻挡中芯国际发展的脚步,据说张汝京很早就认为与台积电的官司难以胜诉,因而一直建议与对方和解,不过在中芯国际董事会中主战派还是占据了上风(当然不排除是因为某律师事务所为了高额佣金鼓动所知),毕竟要论对官司结果的判断,作为公司创始人和操盘手的张汝京应当更了解,只可惜2009年的张汝京已经难以左右董事会,结果正如张汝京所料,中芯国际败诉。

    如果仅仅因为张汝京辞职、中芯国际败诉,张汝京还真的难以成为李一男第二,不过在和解条款中中芯国际出让10%股份却非常有可能使得中芯国际未来成为台积电进军大陆的跳板,虽然台湾媒体认为是中芯国际主动提出出让自己的股份给台积电,明眼人依然可以看出肯定不是如此,如果仅仅因为中芯国际资金不足,以10%的股份价值计算,其金额也只不会超过2亿美元,面对4亿美元赔款和2亿美元加10%股份台积电更愿意后者说明台积电并不缺钱,10%的股份背后包含了台积电未来吞并中芯国际的野心。

    有朋友可能会认为台积电持有的股份只有10%,只要目前的大股东大唐电信和上海实业未来不愿意出售,台积电还是依然难以实现收购中芯国际的梦想,但仔细分析却并非如此,依照目前的台湾法律,台积电持有中芯国际10%的股份并不合法,之所以台积电依然如此操作,只能说明一点,基于台积电对SMIC未来走势的判断,SMIC有非常大可能会持续低迷,做最坏的打算,即使未来台积电收购不成,由于持有SMIC股份带来的好处也是显而易见,之前由于双方是竞争对手,大陆许多客户在SMIC流片总是遮遮掩掩,不希望因为在SMIC流片得罪了台积电,现在大陆微电子公司再在SMIC流片,担心将进一步加重。

    往最坏的态势考虑,台积电的打算非常有可能实现,王宁国接手的中芯国际肯定面临不可避免的离职潮,据有关媒体透露,SMIC首席运营官Marco Mora及法务长已经辞职,而中芯国际1000多名台籍员工又占据了绝大多数管理岗位,一旦出现大规模离职潮(或台积电以高新诱惑),中芯国际很难短时间内恢复元气,离职潮甚至导致像高通这样的大客户逃离的恶果,正如老杳前几篇文章分析中所说,张汝京在中芯国际最大的失误在于没有大量启用大陆籍干部,而这一点也是王宁国将面临的最大挑战,由于缺乏大陆骨干,一旦台湾籍员工离职,缺乏锻炼的大陆骨干很难在短时间内补充,业绩肯定会受到极大影响,真的如此,一旦台湾法律放开台积电投资大陆,SMIC的现有股东完全有可能抛弃已经没落的中芯国际撒手而去,即使固守,台积电也少了在大陆也失去了最大的竞争对手,由于SMIC在大陆的布局已经完成,虽然没落SMIC对台积电的价值依然存在,这一结果台积电求之不得,真的如此,张汝京想不成为李一男第二都难。

    在双方和解支付2亿美元的顺序分析,也说明台积电对SMIC的野心,3、8、3、3、3,2010年中芯国际将支付台积电8千万美元,这一支付金额肯定会为王宁国带来巨大的压力,2010年的中芯国际已经失去人和、天时、仅剩大陆政府扶植的地利,SMIC复苏的希望又有多大?

    问题是一旦中芯国际成为台积电大陆子公司,中芯国际还是大陆的公司吗?如果不是,前期大陆政府包括地方政府的几百亿投资将付之东流,2009年作为大陆公司中芯国际从核高基中拿到的几亿人民币基金也将成为台积电的嫁衣,真的如此有关大陆集成电路产业将倒退十年的说法并不是危言耸听。

    当然台积电的想法建立在SMIC将沉沦的基础上,如果王宁国能够带领SMIC走向辉煌,中芯国际依然是大陆的中芯国际,不过出让的10%股份随时会成为中芯国际的定时炸弹,让人对中芯国际的未来充满担心。

    截至完稿为止,中芯国际在香港的股票已经复盘,赔偿了台积电2亿美金的中芯国际股票大幅上涨63%说明老杳的担心并非耸人听闻(作者,老杳)

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